Financial Inclusion Paradox: Rising Informal Debt in India
UPSC Relevance
Prelims: Indian Economy (Financial Inclusion, Banking, Informal Economy, Poverty, Microfinance), Government Policies and Interventions.
Mains:
GS Paper 2: Welfare schemes for vulnerable sections of the population; Issues relating to poverty and hunger.
GS Paper 3: Indian Economy and issues relating to planning, mobilization of resources, growth, development and employment; Inclusive growth and issues arising from it.
Key Highlights from the News
കേന്ദ്രസർക്കാരിന്റെ സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തൽ (financial inclusion) പദ്ധതികൾ പ്രകാരം 96% ആളുകൾക്കും ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകൾ ഉണ്ടെങ്കിലും, രാജ്യത്തെ പാവപ്പെട്ടവരും കുറഞ്ഞ വരുമാനക്കാരുമായ കുടുംബങ്ങൾ വായ്പയ്ക്കായി അനൗപചാരിക മാർഗ്ഗങ്ങളെ (informal sources) കൂടുതലായി ആശ്രയിക്കുന്നു.
2018-19 നും 2022-23 നും ഇടയിൽ, സാമ്പത്തികമായി പിന്നോക്കം നിൽക്കുന്ന വിഭാഗം (₹1-2 ലക്ഷം വാർഷിക വരുമാനം) ഔപചാരിക സ്ഥാപനങ്ങളിൽ (formal channels) നിന്ന് കടമെടുക്കുന്നത് 4.2% കുറഞ്ഞു.
എന്നാൽ ഇതേ കാലയളവിൽ, ഈ വിഭാഗം പണമിടപാടുകാർ, ചിട്ടി ഫണ്ടുകൾ തുടങ്ങിയ അനൗപചാരിക സ്രോതസ്സുകളിൽ നിന്ന് കടമെടുക്കുന്നത് 5.8% വർദ്ധിച്ചു.
കുറഞ്ഞ വരുമാനക്കാരിലും (₹2-5 ലക്ഷം) ഇടത്തരം വരുമാനക്കാരിലും (₹5-10 ലക്ഷം) ഇതേ പ്രവണത കാണുന്നു, ഇവിടെയും അനൗപചാരിക വായ്പകളുടെ വളർച്ച ഔദ്യോഗിക വായ്പകളേക്കാൾ വേഗത്തിലാണ്.
കുറഞ്ഞ വരുമാനക്കാർക്ക് ഔദ്യോഗിക വായ്പകൾക്ക് യോഗ്യത നേടാൻ ആവശ്യമായ credit score ഇല്ലാത്തതാണ് ഇതിന്റെ ഒരു പ്രധാന കാരണം.
അനൗപചാരിക സ്രോതസ്സുകൾ 40-50% വരെ കൊള്ളപ്പലിശ ഈടാക്കുന്നത് കടം വാങ്ങുന്നവരെ കടക്കെണിയിലേക്ക് (debt trap) തള്ളിവിടുന്നു.
COMMENTS